Puedes agregar un favicon a tu blog agregándolo al archivo "header.php" de tu tema, o se puede hacer agregando el siguiente código en el archivo "functions.php" de tu tema de WordPress.

function blog_favicon() {
	echo '<link rel="Shortcut Icon" type="image/x-icon" href="'.get_bloginfo('wpurl').'http://tu_nombre_dominio.com/favicon.ico" />';
}
add_action('wp_head', 'blog_favicon');

Una vez hecho esto, simplemente deberás subir el archivo .ico a la carpeta raíz donde se carga el blog.